Antonio,
Es posible actualizar a Postgres 8.4, pero el proceso escapa un poco a la ayuda que te podamos dar en éste foro. Deberías buscar info en el foro de postgres.
Como consejo, 1ero toma un dump de tu actual instalación de Libertya y luego actualiza el postgres. Si algo sale mal, puedes desinstalarlo e instalarlo desde cero para luego importar el dump (en el wiki de instalación manual están los pasos)
Verifica que te instale correctamente el PLJava.Esto lo puedes verificar abriendo la ventana de informacion de artculos (ALT+I) , si te muestra los articulos, es que está bien instalado.
Saludos
Antonio.